9月30日、多くの銀行が住宅ローンの変動金利を引き上げると発表し話題になりました。日本では7割以上の住宅ローンが変動金利で契約されています。そのため、金利の引き上げは多くの家計に影響を与えるおそれがあります。
海外では日本以上に金利が高く、アメリカでは7%を大きく超える水準に達しています。金利だけでなく、契約内容も日本とは異なります。例えば、日本では変動金利が主流ですが、アメリカやイギリスでは固定金利のローンが一般的です。
海外と日本の事情を比べてみると、住宅ローンの制度にはさまざまな違いがあります。違いを知ることで、日本の住宅ローンのメリットと注意点が見えてきます。
アメリカの住宅ローンは固定金利がほとんど
先述したように、アメリカの住宅ローンは固定金利の契約がほとんどです。実に9割以上の個人が固定金利を選んでいます。返済期間を通して金利を一定に保ち、将来的な金利上昇リスクを回避していると考えられます。
実際にアメリカの住宅ローン金利は高まり続けています。たとえば、5年契約の固定金利は、
・2019年10月は4.1%
・2023年10月は7.6%
と、直近の4年で3.5ポイントも上がっています。
興味深いことに、所得が高い人ほど、そして若い人ほど変動金利を選ぶ傾向が見られます。こうした人たちは、金利上昇リスクを受け入れられる経済状況だと考えられます。リスクを受け入れる代わりに、ふだんの返済額を小さくしているのです。
イギリスの住宅ローンは5年以内の固定金利プランが多い
一方、イギリスの住宅ローン市場でも、アメリカと同様に固定金利が主流です。こちらもやはり9割以上の個人が固定金利でローンを組んでいます。
ただし、イギリスで「固定金利」と呼ばれる契約内容は、アメリカのそれとは少し異なります。イギリスでは2〜5年といった短い期間だけ金利が固定され、その後は変動金利に切り替わる住宅ローンが一般的なのです。つまり、長期にわたって金利が固定されるアメリカの住宅ローンとは違い、数年ごとに金利の見直しが必要となります。
イギリスでの固定金利（5年固定）は、
・2021年9月は1.29%
・2023年9月は5.23%
と、この数年で約4ポイント高くなっています。このように、金利変動リスクによって利払いが膨らむ可能性は常に存在します。一方で、短期の固定金利にすることで、将来的に市場金利が下がったら、低い金利で借り換えられるかもしれません。
